Mercedes-Benz’den 1 Milyar TL’lik Yeni Tahvil: Borçlanma Maliyeti 4,25 Puan Düştü

Otomotiv finansmanı sektörünün önde gelen şirketlerinden Mercedes Benz Kamyon Finansman A.Ş. (MRBKF), Borsa İstanbul'da son 3 ayda sergilediği finansal hamlelerle dikkat çekti.

Şirket, mayıs ayında 1,97 milyar TL’lik borcunu ödedi, haziranda SPK’ya 8,4 milyar TL’lik ihraç tavanı için başvuruda bulundu. Bugün (22 Temmuz) ise düşük faiz oranıyla 1,05 milyar TL’lik kaynak yaratarak borçlanma maliyetini 4,25 puan aşağı çekti.

Mayıs Ayında 2 Milyar TL’ye Yakın Ödeme Yapıldı

Finansman maratonuna Mayıs ayında başlayan şirket, geçen yıl yıllık basit yüzde 47,75 faiz oranıyla ihraç edilen 200 milyon TL ve 1,1 milyar TL tutarlı iki ayrı tahvil için yatırımcılara anapara ve faiz getirileriyle birlikte 22 Mayıs’ta toplamda 1 milyar 973 milyon TL ödeme yaptı.

SPK’ya 8,4 Milyar TL’lik İhraç Tavanı Başvurusu

Geçmiş dönem borçlarını kapatan şirket, hemen ardından nakit finansman ihtiyacını çevirebilmek için harekete geçti. Bu kapsamda 18 Haziran 2026 tarihinde SPK’ya (Sermaye Piyasası Kurulu) başvuruda bulunan şirket, yurt içinde halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılmak üzere 8 milyar 420 milyon TL tutarında yeni borçlanma aracı ihraç tavanı talebinde bulundu.

Faiz Maliyeti Yüzde 43,50’ye Geriledi

8,4 milyar TL’lik tavan için SPK'dan onay bekleyen Mercedes-Benz Kamyon Finansman, bugün ise Yapı Kredi Yatırım aracılığıyla nitelikli yatırımcıların karşısına çıktı. 390 gün vadeli ve tek kupon ödemeli olarak tasarlanan 1 milyar 50 milyon TL tutarındaki özel sektör tahvilinin satışını gerçekleştirdi.

Bu satış yapılırken şirketin borçlanma maliyetindeki belirgin düşüş ise dikkat çekti. Geçen yıl yüzde 47,75 basit faizle borçlanan şirket, "TR AAA" şeklindeki yüksek düzeyli kredi notunun da verdiği güvenle yeni tahvilini yıllık basit yüzde 43,50 faizle ihraç etmeyi başardı. Böylece şirketin yıllık borçlanma maliyetinde 4,25 puanlık (425 baz puan) bir rahatlama yaşandı. Toplanan 1,05 milyar TL'lik kaynak, ticari kamyon kredileri ve araç finansmanı süreçlerinde kullanılacak.

Muhabir: Ersan Akbaş